Sector Trading Strategier Pdf

Sektor Momentum - Roterende System Roterende handelssystemer i aksjesektoren er nesten like gamle som aksjemarkeder alene. Traders og investorer har lagt merke til at aksjer fra ulike sektorer har forskjellig følsomhet for konjunktursyklusen og har alltid prøvd å utnytte dette forholdet. Det finnes flere forskjellige tilnærminger til sektorrotasjon, og en rotasjon basert på momentum er en av de mest vellykkede. Investeringsuniverset i vårt eksempel inneholder 10 industrisektorer, og investoren velger gjentatte ganger aksjesektorer med høyest momentum (tidligere resultater) i porteføljen. Målet med denne strategien er å overgå enkel kjøp og hold av aksjeindeksen. Det er bare en lang versjon (strategiversjon som presenteres her) og en langvarig versjon av denne strategien (der investorene har best-performing sektorer og shorts generelt marked eller dårligst utførte sektorer). Fundamental grunn Egenkapital sektorene har forskjellig sans for konjunktursyklusen, derfor er det mulig å rotere mellom dem og bare holde de sektorer med høyest sannsynlighet for gevinst og laveste sannsynlighet for tap. Momentumforstyrrelsen forklares ofte av atferdsmessige mangler, som for eksempel investorherding, investor over og underreaksjon og bekreftelsesforstyrrelser. Enkel handelsstrategi Bruk 10 sektors ETFer. Velg 3 ETFer med sterkeste 12 måneders fart i porteføljen din og vekt dem likevel. Hold i 1 måned og deretter gjenbalanse. Kildepapir Mebane Faber: Strategier for relativ styrke for å investere papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid1585517 Sammendrag: Formålet med dette papiret er å presentere enkle kvantitative metoder som forbedrer risikoreduserte avkastninger for å investere i amerikanske aksjesektorer og globale porteføljer av aktivklasse. En relativ styrkemodell er testet på data fra fransk-Fama amerikanske aksjemarked tilbake til 1920-tallet, noe som resulterer i økt absolutt avkastning med egenkapitallignende risiko. De relative styrkeporteføljene overgår kjøps - og holdestrengen i omtrent 70 år, og avkastningen er vedvarende over tid. Tillegg av en trend-følge parameter for dynamisk sikring av porteføljen reduserer både volatilitet og drawdown. Den relative styrkemodellen blir deretter testet over en portefølje av globale aktivaklasser med støttende resultater. Andre papirer Moskowitz, Grinblatt: Gjør industrier forklare Momentum faculty. chicagobooth. edutobias. moskowitzresearchindustry. pdf Sammendrag: Dette papiret dokumenterer en sterk og utbredt momentumvirkning i industrikomponenter av avkastning på lager som står for mye av den enkelte aksjemomentfeil. Spesielt er momentum investeringsstrategier, som kjøper forbi vinnende aksjer og selger tidligere tap av aksjer, betydelig mindre lønnsomme når vi kontrollerer for industriens momentum. I motsetning til dette er investeringsstrategier for industrien, som kjøper aksjer fra tidligere vinnende næringer og selger aksjer fra tidligere tapende næringer, svært lønnsomme, selv etter å ha kontrollert størrelsen, bok-til-markedets egenkapital, individuell aksjemoment, tverrsnittsdispersjonen i gjennomsnittlig avkastning og potensielle mikrostrukturpåvirkninger. Chen, Jiang, Zhu: Gjør stil og sektorindekser Carry Momentum apjfs. org2009cafm20090403Do20Style20and20Sector20Indexes. pdf Sammendrag: Eksisterende litteraturdokumenter som viser tverrsnittsavkastning viser pris og inntjeningsmoment. Gjennomføringen av slike strategier er imidlertid kostbar på grunn av det store antall bestander som er involvert, og noen studier viser at momentum fortjenesten ikke overlever transaksjonskostnader. I dette papiret undersøkes om stil og sektorindekser som ofte brukes i finansindustrien, også har momentummønstre. Våre resultater viser at både stil og sektorindekser viser prismoment, og sektorindeksene viser også inntjeningsmoment. Viktigst er disse momentumstrategiene lønnsomme selv etter justering for potensielle transaksjonskostnader. Videre viser vi at prismomentet i stilindeksene er drevet av individuell aksjemarked, mens prismoment i sektorindekser er drevet av inntjeningsmoment. Til slutt, ved hjelp av stilindekser som illustrasjon, viser vi at utførelse av stilinvesteringer kan forbedres vesentlig ved å inkorporere momentumeffekten. Andreu, Swinkels, Tjong-A-Tjoe: Kan byttehandlede midler bli brukt til å utnytte landets og industriens momentum efmaefm. org0EFMAMEETINGSEFMA20ANNUAL20MEETINGS2011-Bragapapers0166.pdf Sammendrag: Det er overveldende empiriske bevis på eksistensen av land og industriens momentumeffekter. Denne forskningen tyder på at investorer som kjøper land og næringer med relativt høy fortid, returnerer og selger land og næringer med relativt lav avkastning, vil oppnå positiv risikojustert avkastning. Disse studiene fokuserer på land og industri indekser som ikke kan handles direkte av investorer. Dette garanterer spørsmålet om hvorvidt landets og industriens momentumeffekter virkelig kan utnyttes av investorer eller er illusjonære. Vi analyserer lønnsomheten av strategier for land og næringslivsmoment ved å bruke faktiske prisdata på Exchange Traded Funds. Vi finner at en investor i løpet av prøveperioder som disse ETFene ble handlet ville ha vært i stand til å utnytte lands - og industriens momentumstrategier med en meravkastning på ca 5 per år. De daglige gjennomsnittlige budspørsmålene på ETF er vesentlig under de underforståtte kostnadene for jevn transaksjonskostnad. Derfor konkluderer vi med at investorer som ikke er villige eller i stand til å handle individuelle aksjer, er i stand til å bruke ETFer til å dra nytte av momentumeffekter i land og industri porteføljer. Szakmary, Zhou: Industriens momentum i en tidligere tid: Bevis fra Cowles-data efmaefm. org0EFMAMEETINGSEFMA20ANNUAL20MEETINGS2014-RomepapersEFMA20140079fullpaper. pdf Sammendrag: Nesten alle bevis på effekten av momentumstrategier oppstår fra post-1962-æraen, og momentum går tilbake på tvers av ulike markeder og aktiva klasser er svært positivt korrelert. Vi undersøker industriens momentum i en tidligere tid, og finne at disse strategiene ville ha tjent avkastning over 1871-1925 og 1871-1938 perioder som er moderat lik de i moderne tid. Vi viser også at markedsstatenes avhengighet av industriens momentumstrategier er like mellom de to epokerne. Samlet sett bekrefter våre funn at både lønnsomhet og statsavhengighet av momentumstrategier er gjennomgripende og usannsynlig å skyldes utelukkende til data-mining. Du Plessis, Hallerbach: Volatilitetsvekting Anvendt til Momentum Strategies papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2599635 Sammendrag: Vi vurderer to former for volatilitetsvekting (egen volatilitet og underliggende volatilitet) anvendt på tverrsnitts - og tidsseriemomentstrategier. Vi presenterer noen enkle teoretiske resultater for Sharpe-forholdene til vektede strategier og viser empiriske resultater for momentumstrategier som er anvendt på amerikanske industriporteføljer. Vi finner at både tidsvirkningen og stabiliseringseffekten av volatilitetsvekting er relevante. Vi introduserer også et dispersjonsvektingssystem som behandler tverrsnittsdispersjon som (delvis) prognostiserbar volatilitet. Selv om dispersjonsvekting forbedrer Sharpe-forholdet, synes det å være mindre effektivt enn volatilitetsvekting. Geczy, Samonov: 215 år med global multi-asset momentum: 1800-2014 (aksjer, sektorer, valutaer, obligasjoner, varer og aksjer) papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2607730 Sammendrag: Utvide momentavkastningstest til de lengste tilgjengelige historiene til global finansiell eiendel avkastning, inkludert landsspesifikke sektorer og aksjer, renteinntekter, valutaer og varer, samt amerikanske aksjer, oppretter vi en 215-årig historie med multi-eiendomsmoment, og vi bekrefter betydningen av momentum premien i og over aktiva klasser. I tråd med resultatene på aksjenivå dokumenterer vi en stor variasjon av momentumporteføljen, betinget av retning og varighet av avkastningen til aktivaklassen der momentumporteføljen er bygget. En signifikant nylig økning i parvis visdomsporteføljekorrelasjoner antyder egenskaper av dataene som er viktige for empirikere, teoretikere og utøvere likt. Huhn: Industri Momentum: Rollen av tidsvarierende faktor eksponeringer og markedsforhold papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2650378 Abstract: Dette papiret fokuserer på momentum strategier basert på siste og mellomliggende fortid avkastning av amerikanske industriporteføljer. Vår empiriske analyse viser at strategier basert på mellomliggende tidligere avkastning gir høyere gjennomsnittlig avkastning. Videre viser strategier som omfatter begge returspesifikasjoner tidsvarierende faktoreksponeringer, spesielt Fama og franske (2015) femfaktormodellen. Etter risikojustering for disse dynamiske eksponeringene, reduseres lønnsomheten i industriens momentumstrategier og blir ubetydelig for strategier basert på siste avkastning. Imidlertid forblir de fleste strategier som er bygget på mellomliggende fortjeneste, lønnsomme og svært viktige. Videre analyser viser at industriens momentumstrategier forstyrres av perioder med sterk negativ risikojustert avkastning. Disse såkalte momentumkrasjene synes å være drevet av spesifikke markedsforhold. Vi finner at industriens momentumstrategier er relatert til markedstilstander og til konjunktursyklusen. Det er imidlertid ingen klare tegn på at industriens momentum kan knyttes til markedsvolatilitet eller følelser. Heidari: Over eller Under Momentum, Idiosynkratisk Volatilitet og Overreaksjon papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2687480 Sammendrag: Flere studier har tilskrevet høye avkastning av momentumstrategien i aksjemarkedet til investorers adferdsmessige forstyrrelser. Imidlertid om momentum effekter oppstår på grunn av investor underreaction eller på grunn av investor overreaktjon er fortsatt et spørsmål. Ved å bruke en enkel modell for å illustrere sammenhengen mellom idiosynkratisk volatilitet og investor overreaktjon, samt aksjeomsetningen som et annet mål for overreaksjon, presenterer jeg bevis som støtter investorens overreaksjonsforklaring som kilden til momentumeffekter. Videre viser jeg at når investor overreaktjon er lav, er momentumvirkninger mer på grunn av næringer (industriens momentum) i stedet for aksjer. Relatert av markedene: Faber039s sektorrotasjonsstrategi Faber039s sektorrotasjonsstrategisektor Rotasjonsbaserte handelsstrategier er populære fordi de kan forbedre risikojusterte avkastninger og automatisere investeringsprosessen. Momentum Investing, som er sentral i sektorrotasjonsstrategien, søker å investere i sektorer som viser den sterkeste ytelsen over en bestemt tidsramme. Momentum investerer er en annen form for relativ styrke investeringer. Denne artikkelen vil forklare strategien og vise investorer hvordan man implementerer denne strategien ved hjelp av verktøyene på StockCharts. Faber og O039Shaunessey Det er mange papirer som støtter konseptet av momentuminvestering og relativ styrkeinvestering. I sin bok, What Works on Wall Street. James O039Shaunessey beskriver de mest effektive strategiene de siste femti årene. Nå i sin fjerde utgave, O039Shaunessey fant at relative styrkestrategier var konsekvent på toppen av resultatlisten. Investorer belønnes for å kjøpe de sterkeste aksjene og unngå de svakeste. De sterke har en tendens til å bli sterkere, mens de svake tendens til å bli svakere. Dette gir mening fordi Wall Street elsker sine vinnere og hater sine tapere. Mebane Faber, fra Cambria Investment Management, skrev et vitbok med tittelen Relative Strength Strategies for Investing. Google hans navn og papirnavnet for detaljer. Ved å bruke bransjegruppens gruppedata som går tilbake til 1920-tallet, fant Faber at en enkel momentumstrategi overgikk kjøp og hold ca 70 av tiden. Med andre ord, å kjøpe bransjeindustri gruppene med de største gevinster overgått kjøp og hold over en testperiode som oversteg 80 år. Denne strategien virket for 1 måneders, 3 måneders, 6 måneders, 9 måneders og 12 måneders ytelsesintervaller. Videre fant Faber også at ytelsen kunne forbedres ved å legge til en enkel trend som følger kravet før man vurderer stillinger. Strategi Detaljer Strategien som vises nå er basert på funnene i Faber039s hvite papir. For det første er strategien basert på månedlige data og porteføljen blir balanseført en gang i måneden. Chartister kan bruke den siste dagen i måneden, den første dagen i måneden eller en bestemt dato hver måned. Strategien er lang når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet og ute av markedet når SampP 500 er under 10-måneders SMA. Denne grunnleggende timingsteknikken sikrer at investorer er ute av markedet under utvidede downtrends og i markedet under utvidede opptrender. En slik strategi ville ha unngått bæremarkedet 2001-2002 og gut-wrenching nedgangen i 2008. I sin bakprøve brukte Faber de ti sektorene fra fransk-Fama CRSP Data Library. Disse inkluderer forbrukervarer som ikke er varige, forbruksvarer, produksjon, energi, teknologi, telekommunikasjon, butikker, helse, verktøy og annet. Den siste sektoren for bransjegrupper (andre) omfatter Mines, Construction, Transportation, Hotels, Business Services, Entertainment og Finance. I stedet for å søke etter individuelle ETFs for å matche disse gruppene, vil denne strategien bare bruke de ni sektorens SPDRer. Det neste trinnet er å velge ytelsesintervallet. Chartister kan velge alt fra en måned til tolv måneder. En måned kan være litt kort og føre til overdreven rebalansering. Tolv måneder kan være litt lang og savner for mye av farten. Som et kompromiss vil dette eksemplet bruke de tre månedene og definere ytelsen med tre måneders rate-of-change, som er prosentandelsgevinsten over en tre måneders periode. Chartist må da bestemme hvor mye kapital som skal tildeles til hver sektor og til strategien som helhet. Chartister kan kjøpe de tre øverste sektorene og tildele like store beløp til alle tre (33). Alternativt kan investorer implementere en vektet strategi ved å investere mest i toppsektoren og lavere beløp i de etterfølgende sektorene. Kjøp Signal: Når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet, kjøp sektorene med de største gevinster over en tre måneders tidsramme. Selg Signal: Avslutt alle posisjoner når SampP 500 beveger seg under det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet på månedlig basis. Rebalance: En gang per måned, selge sektorer som faller ut av toppnivået (tre) og kjøpe sektorene som går inn i toppnivået (tre). StockCharts Sektor Sammendrag Sektoroversikten på StockCharts kan brukes til å gjennomføre denne strategien månedlig. De ni sektorens SPDRer vises på en praktisk side med et alternativ å sortere etter prosentvis endring. Først velger du ønsket ytelse tidsramme ved å bruke rullegardinmenyen rett over bordet. Dette eksemplet bruker tre måneders ytelse. For det andre, klikk på Chg-overskriften for å sortere etter prosentvis endring. Dette vil plassere de mest effektive sektorene øverst. Med risiko for kurvepassing, ser det ut til at et 12 måneders enkelt glidende gjennomsnitt har en sterk trend bedre enn en 10-måneders SMA. På kartet nedenfor viser de blå pilene hvor SampP 500 brøt 10-måneders SMA, men holdt 12-måneders SMA. Forskjellen mellom de to glidende gjennomsnittene er ganske liten, og disse forskjellene er sannsynligvis til og med ute over tid. Et 12 måneders glidende gjennomsnitt representerer imidlertid ett års gjennomsnitt, som er en tiltalende tidsramme fra et langsiktig synspunkt. Prisen har en oppadgående forspenning når over dette ettårige glidende gjennomsnitt og en nedadgående bias når under. Konklusjoner Denne sektorens rotasjonsstrategi bygger på premissene om at enkelte sektorer vil overgå og investere i disse sektorene, vil overgå markedet overalt. Selv om en 80 års tilbakertest bekrefter denne antakelsen, er tidligere ytelse ingen garanti for fremtidig ytelse. Som med enhver strategi er selvdisiplin og overholdelse av strategien viktigst. Det vil være dårlige måneder, kanskje til og med dårlige år. Imidlertid tyder langsiktig bevis på at de gode tider vil oppveie de dårlige tider. Denne strategien kan også brukes som en første kutt for aksjeutvelgelse. Traders kan fokusere sin innsats på aksjer i de tre øverste sektorene og unngå lager i bunnen seks. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelsstrategisk utvikling. Bruk disse ideene til å øke analyseprosessen og risikobeløpet. Videre studiepoengforsterkning Figuroversikt Thomas Dorsey Teknisk analyse av de finansielle markedene John J. MurphySector Trading Strategies Om denne boken Introduksjon av Deron Wagners Sektor Trading Strategies - en glimrende enkel måte å målrette fortjeneste på alle markeder. Wagner går gjennom sine strategier for kartlegging av markedssektorer, og hjelper deg med å avgjøre om aksjen, opsjonen eller annet finansielt produkt er posisjonert for stort overskudd - eller faktisk i fare for tap. Wagner fokuserer først og fremst på ferdighetene som er nødvendige for sektorhandel - identifisere rike sektorer, velge de beste indikatorene og analysere risiko - legger deretter ut de tre øverste strategiske metodene for effektiv sektorhandel. For å maksimere styrken i denne veiledningen får du også tilgang til et interaktivt verktøy for online gjennomgang på Traders Librarys Education Corner. Innsiden lærer nøtter og bolter på vellykket sektorhandel: Grunnleggende om gjensidige forhold og hvordan man kan tjene på dem Hvordan følge fond og annen institusjonell pengestrøm for å finne den neste store handelen Hvordan og når du skal rotere investeringskapitalen din og optimalisere din returnerer Hvordan identifisere sterke og svake sektorer for å plassere handler som har best mulig oppside. Ulike metoder for å komme inn og ut av posisjoner for å få og beskytte fortjenesten. Hvordan øke ditt daglige antall handelsmuligheter for å utnytte enhver markedsforhold Hvordan ETFer og alternativer kan utnyttes for å få mest mulig ut av det minste Hvordan analysere risiko for å øke din forretningsferdighet. For å oppnå handelsstyrken til de store institusjonene, trenger du Wagners Sector Trading Strategies. Med sin hjelp vil du kunne generere konsistent fortjeneste uansett hva markedene kaster deg. Innholdsfortegnelse Kopier kopi 1999-2017 John Wiley amp Sons, Inc. Alle rettigheter reservert. Om Wiley Wiley Wiley Job NetworkSimple ETF trading strategier investeringsnyhetsbrev holder porteføljen din investert i de sterkeste sektorene av aksjemarkedet til enhver tid. Det beste ETF Investment Advisor Trend Trading System. Strategien bak Sektor Timing Report er en prosess for kontinuerlig oppgradering av investeringsbeholdningen for å maksimere porteføljens avkastning. Vår ETF handelsstrategi fungerer fordi når økonomiske og markedsmessige forhold endrer seg, stiger nye sektorledere til toppen av vårt proprietære sektorsscore system. Vi kjøper disse topprangerte sektorer og holder dem så lenge de overgår sine bransjemenn. Når en bedrift begynner å falle i rangeringer, selger vi den og går videre til de neste varme sektorene i markedet. Oppretting av beholdningene våre holder oss til enhver tid i de siste lederområdene. Best Investment Newsletter for ETF Trading Strategies 7 ETF Trading Strategies som vil forbedre din retur. Vår porteføljeportefølje av porteføljeproduksjonen ga en fantastisk 420,07 avkastning i 2003-perioden 2010, mens den brede indeksen bare ga 84,6 tilbake til investorer i samme tidsperiode. Etter våre bransjehandlingsstrategier overgikk benchmarkavkastningen ved å legge til en tankegang på ytterligere 335,46, eller med andre ord en avkastning som var nesten 5 ganger større enn aksjemarkedets referanseavkastning. Sektor-søkemodellporteføljen benyttes for å demonstrere kraften og styrken i vår sektoroppgraderingsmetode. Se vår komplette oversikt over våre beste investeringsavkastning. Sektorrotasjonssignaler holder deg i toppsektorene Sektorrotasjonsinvesteringsstrategier som fungerer. Få tilgang til enkle månedlige rangeringer av alle nøkkelsektorene i aksjemarkedet, hvordan de rangerer, og hvilke aktivaklasser som gir best resultater. Med så lite som 10 minutter per måned kan du bygge og vedlikeholde en portefølje av ledere og overgå markeder. Sektor Timing Report strategisk analyserer og rangerer sektorer indekser og alternative aktiva klasser av deres sektor rotasjon ytelse styrke. De høyest rangerte sektorene overgår resten av børsindeksen, og det er her du vil plassere porteføljen din. Etter hvert som lederskap av markedssektorer endres, vil du se at nye ledende sektorer stiger til toppen av rangeringslisten, mens utøvende sektorer faller i rang. Kraftig Market Timing Signal Strategies Stock Market Timing Strategies som forstørrer dine returnerer. Oppdag hvordan du kan tappe inn i kraftige trender allerede på jobb i aksjemarkedet og ri disse aksjemarkedet trender for eksplosive og lønnsomme gevinster. Bruk vårt proprietære markedstidssignal for å identifisere de sterkeste trendene og indeksene i aksjemarkedet og bygge en investeringsportefølje av ledere. Market timing har muligheten til å overgå tradisjonelle kjøp og hold strategier og er også et kraftig verktøy for å betjene investeringskapitalen din i alvorlige nedgang i markedet. Følg indeks - og sektorledere i enkle å lese tabeller som identifiserer både langsiktige markedsledere og kortsiktige trendledere. Eksklusiv tilgang til proprietær sektor ETF Trading Signals Taktisk Asset Allocation Strategies Overweight Best Sectors. Vår proprietære SECTOR SCORE TM rangering motor er hjertet i vårt scoring system og er resultatet av 8 år forskning og utvikling. Det er en kompleks matematisk modell som analyserer flere datastrømmer og tidsrammer for informasjon relatert til hver sektor for å skape handelssignaler som rangerer hver markedssektor med total styrke. Vår rapport distillerer og sorterer alle markedssektorer i fallende SECTOR SCORE TM for automatisk å sortere markedsledere til toppen av listen. Resultatet er en enkel å bruke rangering og scoring system som er svært effektiv, og identifiserer enkelt sektorledere. Redusere skjulte porteføljeinvesteringsgebyrer med 52 Vi bruker Exchange Traded Funds (ETF) som grunnlag for vår dataanalyse på grunn av lavere kostnader og enkel handel. En investor kan ikke kjøpe aksjer i en indeks, men ETFer handler som aksjer og følger nøye opp resultatet av sektoren eller indeksen de ble designet etterligne. ETFer krever ikke aktiv forvaltning i motsetning til sine kolleger, og har mye lavere kostnader. Gjennomsnittskostnadskvoten for verdipapirfond er på omtrent 1,02, mens gjennomsnittskostnadskvoten for ETF er bare 0,48 ETFer belaster deg mindre enn halvparten av gebyrene et typisk aksjefondsselskap vil belaste. Over en levetid for å investere, kan de lavere ETF-avgiftene spare deg for tiere av tusenvis av dollar i utgifter. ETF Trend Trading finner alltid de neste hotteste markedstendene Få på innsiden av sporet og vet alltid hvilke sektorer som gir seg til å være de neste markedslederne. Med bransjestyringsrapporten ETFs trendhandelsrapport kan du visuelt se disse fremvoksende sektorledere jobbe seg opp på rangeringsbordene. Langsiktige oksemarkeder i bestemte sektorer, regioner eller råvarer kan etablere seg over mange måneder, og varer potensielt i mange år. Like viktig, kan du se at sektorer begynner å falle i rekker, slik at du vet når det er på tide å skifte til andre sterkere sektormuligheter. Skann flere enkle rangeringslister for å finne de riktige sektorene for porteføljen din. ETF Investment Strategies Arbeide med de fleste investeringskontoene Perfekt for alle typer selvregistrerte investeringskontoer som IRA, Roth IRA og regelmessige meglerkontoer, jobber Sektor Timing Report også godt med kontoer som har begrensede investeringsvalg som 401K og Sparing Savings Plan (TSP) ) for statlige ansatte. Sektortidsrapporten ble utviklet for å være din livstidsutviklingsguide for å hjelpe deg med å jobbe med investeringsrådgiveren for alltid å plassere investeringsporteføljen din på høyre side av markedstrender. Du kan utnytte kraften i Sektor Timing Report for å forbedre investeringen din i mange typer kontoer - det er ingen grunn til å forsinke. ETF Trading System som er enkelt å bruke Sektor Timing Rapporter et brukervennlig trading system fullt av enkle å forstå rangering tabeller som liste sektor ETFs i synkende rekkefølge av marked styrke. Du bestemmer bare hvilke segmenter og markeder du vil inkludere i porteføljene dine og velg sektorer fra toppen av listen. Etter hvert som rangeringene skifter over tid, kan du justere porteføljen din tilsvarende ved å selge alle sektorer som har gått ned i rangene, og kjøpe de nye rangerte ledere. Resultatet er en enkel å følge månedlig investeringsstrategi som overgår markedsindeksen og de fleste fondsmidler på lang sikt. Begrenset tidsbegrensning - Mindre enn 10 minutter per måned Når du er kjent med utformingen av Sektor Timing Report og har etablert en oppgraderingsportefølje, tar det mindre enn 10 minutter av din tid per måned å lese den nye månedlige rapporten og foreta det nødvendige justeringer i porteføljen din. Sektor Timing Report er en rapport fokusert på lang sikt, og kan hjelpe deg med å skifte porteføljen over tid for å fange store sektorbevegelser i aksjemarkedet. Det er ikke laget for kortsiktige forhandlere. Sektor Timing Report ble utformet for å være din livstidsmarkeds trendguide for å hjelpe deg med å alltid posisjonere investeringsporteføljen din på høyre side av markedstrender. Endre livet ditt i dag med ETF Investering Det er tid for deg å ta det første skrittet med ETF-investeringen. Forbedre avkastningen, reduser kostnadene dine og bare dine porteføljebeslutninger. Forestill deg at du har eksklusiv tilgang til informasjon som kan avdekke de neste store sektorledere. Imaging har tilgang til informasjon som vil signalisere nedbrytning av trender og fremvekst av bjørnmarkeder. Hvorfor vente lenger. den beste utførelsen av ETF nyhetsbrev tilgjengelig i dag. I løpet av få minutter kan livet ditt forandre seg for alltid ved å laste ned den siste kopien av Sektor Timing Report. ETF nyhetsbrev detaljer. Sector Momentum - Rotasjonssystem Roterende handelssystemer i aksjeindustri er nesten like gamle som aksjemarkeder alene. Traders og investorer har lagt merke til at aksjer fra ulike sektorer har forskjellig følsomhet for konjunktursyklusen og har alltid forsøkt å utnytte dette forholdet. Det finnes flere forskjellige tilnærminger til sektorrotasjon, og en rotasjon basert på momentum er en av de mest vellykkede. Investeringsuniverset i vårt eksempel inneholder 10 industrisektorer, og investoren velger gjentatte ganger aksjesektorer med høyest momentum (tidligere resultater) i porteføljen. Målet med denne strategien er å overgå enkel kjøp og hold av aksjeindeksen. Det er kun en lang versjon (strategiversjon som presenteres her) og en langvarig versjon av denne strategien (der investorene har toppsektorer og shorts generelt marked eller dårligst utførte sektorer). Fundamental grunn Egenkapital sektorene har forskjellig sans for konjunktursyklusen, derfor er det mulig å rotere mellom dem og bare holde de sektorer med høyest sannsynlighet for gevinst og laveste sannsynlighet for tap. Momentumforstyrrelsen forklares ofte av atferdsmessige mangler, som for eksempel investorherding, investor over og underreaksjon og bekreftelsesforstyrrelser. Enkel handelsstrategi Bruk 10 sektors ETFer. Velg 3 ETFer med sterkeste 12 måneders fart i porteføljen din og vekt dem likevel. Hold i 1 måned og deretter gjenbalanse. Kildepapir Mebane Faber: Strategier for relativ styrke for å investere papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid1585517 Sammendrag: Formålet med dette papiret er å presentere enkle kvantitative metoder som forbedrer risikoreduserte avkastninger for å investere i amerikanske aksjesektorer og globale porteføljer av aktivklasse. En relativ styrkemodell er testet på data fra fransk-Fama amerikanske aksjemarked tilbake til 1920-tallet, noe som resulterer i økt absolutt avkastning med egenkapitallignende risiko. De relative styrkeporteføljene overgår kjøps - og holdestrengen i omtrent 70 år, og avkastningen er vedvarende over tid. Tillegg av en trend-følge parameter for dynamisk sikring av porteføljen reduserer både volatilitet og drawdown. Den relative styrkemodellen blir deretter testet over en portefølje av globale aktivaklasser med støttende resultater. Andre papirer Moskowitz, Grinblatt: Gjør industrier forklare Momentum faculty. chicagobooth. edutobias. moskowitzresearchindustry. pdf Sammendrag: Dette papiret dokumenterer en sterk og utbredt momentumvirkning i industrikomponenter av avkastning på lager som står for mye av den enkelte aksjemomentfeil. Spesielt er momentum investeringsstrategier, som kjøper forbi vinnende aksjer og selger tidligere tap av aksjer, betydelig mindre lønnsomme når vi kontrollerer for industriens momentum. I motsetning til dette er investeringsstrategier for industrien, som kjøper aksjer fra tidligere vinnende næringer og selger aksjer fra tidligere tapende næringer, svært lønnsomme, selv etter å ha kontrollert størrelsen, bok-til-markedets egenkapital, individuell aksjemoment, tverrsnittsdispersjonen i gjennomsnittlig avkastning og potensielle mikrostrukturpåvirkninger. Chen, Jiang, Zhu: Gjør stil og sektorindekser Carry Momentum apjfs. org2009cafm20090403Do20Style20and20Sector20Indexes. pdf Sammendrag: Eksisterende litteraturdokumenter som viser tverrsnittsavkastning viser pris og inntjeningsmoment. Gjennomføringen av slike strategier er imidlertid kostbar på grunn av det store antall bestander som er involvert, og noen studier viser at momentum fortjenesten ikke overlever transaksjonskostnader. I dette papiret undersøkes om stil og sektorindekser som ofte brukes i finansindustrien, også har momentummønstre. Våre resultater viser at både stil og sektorindekser viser prismoment, og sektorindeksene viser også inntjeningsmoment. Viktigst er disse momentumstrategiene lønnsomme selv etter justering for potensielle transaksjonskostnader. Videre viser vi at prismomentet i stilindeksene er drevet av individuell aksjemarked, mens prismoment i sektorindekser er drevet av inntjeningsmoment. Til slutt, ved hjelp av stilindekser som illustrasjon, viser vi at utførelse av stilinvesteringer kan forbedres vesentlig ved å inkorporere momentumeffekten. Andreu, Swinkels, Tjong-A-Tjoe: Kan byttehandlede midler bli brukt til å utnytte landets og industriens momentum efmaefm. org0EFMAMEETINGSEFMA20ANNUAL20MEETINGS2011-Bragapapers0166.pdf Sammendrag: Det er overveldende empiriske bevis på eksistensen av land og industriens momentumeffekter. Denne forskningen tyder på at investorer som kjøper land og næringer med relativt høy fortid, returnerer og selger land og næringer med relativt lav avkastning, vil oppnå positiv risikojustert avkastning. Disse studiene fokuserer på land og industri indekser som ikke kan handles direkte av investorer. Dette garanterer spørsmålet om hvorvidt landets og industriens momentumeffekter virkelig kan utnyttes av investorer eller er illusjonære. Vi analyserer lønnsomheten av strategier for land og næringslivsmoment ved å bruke faktiske prisdata på Exchange Traded Funds. Vi finner at en investor i løpet av prøveperioder som disse ETFene ble handlet ville ha vært i stand til å utnytte lands - og industriens momentumstrategier med en meravkastning på ca 5 per år. De daglige gjennomsnittlige budspørsmålene på ETF er vesentlig under de underforståtte kostnadene for jevn transaksjonskostnad. Derfor konkluderer vi med at investorer som ikke er villige eller i stand til å handle individuelle aksjer, er i stand til å bruke ETFer til å dra nytte av momentumeffekter i land og industri porteføljer. Szakmary, Zhou: Industriens momentum i en tidligere tid: Bevis fra Cowles-data efmaefm. org0EFMAMEETINGSEFMA20ANNUAL20MEETINGS2014-RomepapersEFMA20140079fullpaper. pdf Sammendrag: Nesten alle bevis på effekten av momentumstrategier oppstår fra post-1962-æraen, og momentum går tilbake på tvers av ulike markeder og aktiva klasser er svært positivt korrelert. Vi undersøker industriens momentum i en tidligere tid, og finne at disse strategiene ville ha tjent avkastning over 1871-1925 og 1871-1938 perioder som er moderat lik de i moderne tid. Vi viser også at markedsstatenes avhengighet av industriens momentumstrategier er like mellom de to epokerne. Samlet sett bekrefter våre funn at både lønnsomhet og statsavhengighet av momentumstrategier er gjennomgripende og usannsynlig å skyldes utelukkende til data-mining. Du Plessis, Hallerbach: Volatilitetsvekting Anvendt til Momentum Strategies papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2599635 Sammendrag: Vi vurderer to former for volatilitetsvekting (egen volatilitet og underliggende volatilitet) anvendt på tverrsnitts - og tidsseriemomentstrategier. Vi presenterer noen enkle teoretiske resultater for Sharpe-forholdene til vektede strategier og viser empiriske resultater for momentumstrategier som er anvendt på amerikanske industriporteføljer. Vi finner at både tidsvirkningen og stabiliseringseffekten av volatilitetsvekting er relevante. Vi introduserer også et dispersjonsvektingssystem som behandler tverrsnittsdispersjon som (delvis) prognostiserbar volatilitet. Selv om dispersjonsvekting forbedrer Sharpe-forholdet, synes det å være mindre effektivt enn volatilitetsvekting. Geczy, Samonov: 215 år med global multi-asset momentum: 1800-2014 (aksjer, sektorer, valutaer, obligasjoner, varer og aksjer) papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2607730 Sammendrag: Utvide momentavkastningstest til de lengste tilgjengelige historiene til global finansiell eiendel avkastning, inkludert landsspesifikke sektorer og aksjer, renteinntekter, valutaer og varer, samt amerikanske aksjer, oppretter vi en 215-årig historie med multi-eiendomsmoment, og vi bekrefter betydningen av momentum premien i og over aktiva klasser. I tråd med resultatene på aksjenivå dokumenterer vi en stor variasjon av momentumporteføljen, betinget av retning og varighet av avkastningen til aktivaklassen der momentumporteføljen er bygget. En signifikant nylig økning i parvis visdomsporteføljekorrelasjoner antyder egenskaper av dataene som er viktige for empirikere, teoretikere og utøvere likt. Huhn: Industri Momentum: Rollen av tidsvarierende faktor eksponeringer og markedsforhold papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2650378 Abstract: Dette papiret fokuserer på momentum strategier basert på siste og mellomliggende fortid avkastning av amerikanske industriporteføljer. Vår empiriske analyse viser at strategier basert på mellomliggende tidligere avkastning gir høyere gjennomsnittlig avkastning. Videre viser strategier som omfatter begge returspesifikasjoner tidsvarierende faktoreksponeringer, spesielt Fama og franske (2015) femfaktormodellen. Etter risikojustering for disse dynamiske eksponeringene, reduseres lønnsomheten i industriens momentumstrategier og blir ubetydelig for strategier basert på siste avkastning. Imidlertid forblir de fleste strategier som er bygget på mellomliggende fortjeneste, lønnsomme og svært viktige. Videre analyser viser at industriens momentumstrategier forstyrres av perioder med sterk negativ risikojustert avkastning. Disse såkalte momentumkrasjene synes å være drevet av spesifikke markedsforhold. Vi finner at industriens momentumstrategier er relatert til markedstilstander og til konjunktursyklusen. Det er imidlertid ingen klare tegn på at industriens momentum kan knyttes til markedsvolatilitet eller følelser. Heidari: Over eller Under Momentum, Idiosynkratisk Volatilitet og Overreaksjon papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2687480 Sammendrag: Flere studier har tilskrevet høye avkastning av momentumstrategien i aksjemarkedet til investorers adferdsmessige forstyrrelser. Imidlertid om momentum effekter oppstår på grunn av investor underreaction eller på grunn av investor overreaktjon er fortsatt et spørsmål. Ved å bruke en enkel modell for å illustrere sammenhengen mellom idiosynkratisk volatilitet og investor overreaktjon, samt aksjeomsetningen som et annet mål for overreaksjon, presenterer jeg bevis som støtter investorens overreaksjonsforklaring som kilden til momentumeffekter. Videre viser jeg at når investor overreaktjon er lav, er momentumvirkninger mer på grunn av næringer (industriens momentum) i stedet for aksjer. Relatert av markeder: Momentum Day Trading Strategies for nybegynnere: En trinnvis guide I år har I8217ve gjort 173.451 i fullt verifisert fortjeneste med Momentum Day Trading Strategies. Best av alt, gjorde I8217ve disse fortjenestene bare 2 timer. I8217m skal lære deg STEP BY STEP-veiledningen for hvordan du kan tjene penger på dagens tradingstrategier. La oss starte med å svare på et enkelt spørsmål. Hva handler Day Trading Day Trading er den enkle handlingen med å kjøpe aksjer med det formål å selge dem til en høyere pris (For Short Selling Traders selger aksjer med sikte på å dekke for en lavere pris). Dessverre vil de fleste nybegynnerdagsmenn miste penger. Trading innebærer en høy mengde risiko og kan føre til at nybegynnere handler raskt for å tapt tusenvis av dollar. Allihop i Day Trading er det faktum at dyktige handelsmenn kan få seks figurer som bare virker 2-3 timer om dagen (Sjekk ut bloggen min om å lage 34.765,95 i løpet av 1 måned). Mest ettertraktede handelsfolk søker økonomisk frihet og sikkerhet, og uavhengighet. For å være en vellykket handelsmann må du vedta en handelsstrategi. Min favoritt kalles Momentum Trading Strategy. At8217s hvorfor I8217m deler med deg her i dag Momentum Day Trading Strategies Momentum er hvilken dag handel handler om. En av de første tingene jeg lærte som nybegynner er at den eneste måten å tjene på er å finne aksjer som beveger seg. Den gode nyheten er at nesten hver eneste dag er det en aksje som vil flytte 20-30. Dette er et faktum. Spørsmålet er hvordan finner vi disse aksjene før de gjør det store trekket. Den største realiseringen jeg har gjort som har ført til min suksess er at aksjene som gjør 20-30 trekk alle deler noen få tekniske indikatorer til felles. Før vi går videre, går let8217s tilbake et øyeblikk og spør oss om hva vi trenger fra en momentum handelsstrategi. Først og fremst trenger vi et lager som beveger seg. Aksjer som hakker rundt sidelengs er ubrukelige. Så det første trinnet for en handelsmann er å finne aksjene som beveger seg. Jeg bruker lagerskannere for å finne disse. Jeg handler kun aksjer i ekstremer. This means I look for a stock having a once in a year type of event. The price action associated with this event is almost always the cleanest. Warrior Trading Case Study Day Trading Strategies amp The Anatomy of Momentum Stock Momentum Stocks all have a few things in common. If we scan 5000 stocks asking for only the following criteria to be true, we8217ll often have a list of less than 10 stocks each day. These are the stocks that have the potential to move 20-30. These are the stocks I trade to make a living as a trader. Criteria 2: Strong Daily Charts (above the Moving Averages and with no nearby resistance). Criteria 3: High Relative Volume of at least 2x above average. (This compares the current volume for today to the average volume for this time of day. These all refer to the standard volume numbers, which are reset every night at midnight.) Criteria 4 is Optional: A fundamental catalyst such as a PR, Earnings, FDA Announcement, Activist Investors, etc. Stocks can also experience momentum without a fundamental catalyst. When this happens, it8217s called a technical breakout. Finding Stocks For My Day Trading Strategies Stocks Scanners allow me to scan the entire market for the types of stocks displaying my criteria for having momentum. These scanners are the most valuable tools for a day trader (see Trade-Ideas Stock Scanner Software ). Once the scanners give me an alert, I then review the candle stick chart and try to get an entry on the first pull back. Most traders will buy in this same spot, those buyers create a spike in volume and result in a quick price change as the stock moves up. You job as a beginner trader is to learn to find the entry in real-time. I have created 3 sets of stock scanners for 3 different types of scanning. I have my Momentum Day Trading Strategies scanners, my Reversal Trading Strategies Scanners, and my Pre-Market Gapper Scanners. These 3 scanners give me tons of trade alerts everyday. Instead of having to manually flip through charts, I can instantly see stocks that are in play. Stock scanners are what every trader today should be using to find hot stocks, whether it8217s penny stocks, small caps, or large caps. Stock Scanning Alerts Window My Favorite Momentum Day Trading Chart Patterns Bull Flags are my absolute favorite charting pattern, in fact I like them so much I made an entire page dedicated to the Bull Flag Pattern (see Bull Flag Page here ). This pattern is something we see almost every single day in the market, and it offers low risk entries in strong stocks. The hard part for many beginner traders is finding these patterns in real-time. These stocks are easy to find using the stock scanners I have developed with Trade-Ideas. My Surging Up scanners immediately shows me where the highest relative volume in the market is. I simply review scanners alerts to identify the strong stocks at any given time of the day. As a pattern based trader, I look for patterns that support continued momentum. Scanners alone cannot find patterns on charts. This is where the trader must use their skill to justify each trade. With the Bull Flag Pattern, my entry is the first candle to make a new high after the breakout. So we can scan for the stocks squeezing up, forming the tall green candles of the Bull Flag, then wait for 2-3 red candles to form a pullback. The first green candle to make a new high after the pullback is my entry, with my stop at the low of the pullback. Typically we8217ll see volume spike at the moment the first candle makes a new high. That is the tens of thousands of retail traders taking positions and sending their buying orders. Momentum Day Trading Strategies Pattern 1: Bull Flags Risk Management 101: Where to Set My Stop When I buy momentum stocks I usually set a tight stop just below the first pull back. If the stop is further than 20 cents away, I may decide to stop out minus 20 cents and come back for a second try. The reason I use a 20 cent stop is because I always want to trade with a 2:1 profit loss ratio . In other words, if I risk 20 cents, it8217s because I have the potential to make 40 cents. If I risk 50 cents or more, it means I need to make 1.00 or more to get the proper profit loss ratio to justify the trade. I try to avoid trades where I have to generate a large profit to justify the trade. It8217s much easier to achieve success if I have a 20 cent stop and 40 cent target vs a 1.00 stop and a 2.00 profit target. When I8217m trading I try to balance my risk across all trades. The best way to calculate risk is to look at the distance from my entry price to my stop. If I have a 20 cent stop and want to keep my max risk to 500 I8217ll take 2500 shares (2500 x .20 500) The Best Time of Day to Trade The Momentum Trading Strategies can be used from 9:30-4pm but I find the mornings are almost always the best time to trade. I focus my trading from 9:30am 8211 11:30am. However, at any time during the day we can get a news spike that will suddenly bring a tremendous amount of volume into a stock. This stock which was of no interest earlier in the day is now a good candidate to trade on the first pull back. The first pull back will typically take the form of a bull flag. After 11:30am I prefer to only trade off the 5min chart. The 1min chart becomes too choppy in the mid-day and afternoon trading hours. Entry Checklist Summary Entry Criteria 1: Momentum Day Trading Chart Pattern (Bull Flag or Flat Top Breakout) Entry Criteria 2: You have a tight stop that supports a 2:1 profit loss ratio Entry Criteria 3: You have high relative volume (2x or higher) and ideally associated with a catalyst. Heavier volume means more people are watching. Entry Criteria 4: Low Float is preferred. I look for under 100mil shares, but under 20million shares is ideal. You can find the outstanding float with Trade-Ideas or eSignal . Exit Indicators Exit Indicator 1: I will sell 12 when I hit my first profit target. If I8217m risking 100 to make 200, once I8217m up 200 I8217ll sell 12. I then adjust my stop to my entry price on the balance of my position Exit Indicator 2: If I haven8217t already sold 12, the first candle to close red is an exit indicator. If I8217ve already sold 12, I8217ll hold through red candles as long as my breakeven stop doesn8217t hit. Exit Indicator 3: Extension bar forces me to begin locking in my profits before the inevitable reversal begins. An extension bar is a candle that spikes up and instantly put my up 200,400 or more. When I8217m lucky enough to have a stock spike up while I8217m holding, I sell into the spike. Analyze Your Results All successful traders will have positive trading metrics. Trading is a career of statistics. You either have statistics that generate returns or losses. When I work with students I review their profit loss ratios (average winners vs average losers), and their percentage of success. This will tell me if they have the potential to be profitable, without even looking at their total PL. Once you finish each week you have to analyze your results to understand your current trading metrics. The best traders keep meticulous trading records because they know they8217ll be able to data mine these records in order to understand what they should to to improve their trading. A Few Of My Favorite Day Trading StrategiesOption Strategies Options involve risk and are not suitable for all investors. Hvis du vil ha mer informasjon, kan du lese om egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggs brosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere benalternativer strategier innebære ytterligere risiko. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus av markedet om hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Options Playbook Radio er hentet til deg av TradeKing Group, Inc. kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc. Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert. Member FINRA and SIPC. Important legal information about the email you will be sending. Ved å bruke denne tjenesten, godtar du å skrive inn din virkelige e-postadresse og bare sende den til folk du kjenner. Det er et lovbrudd i enkelte jurisdiksjoner å feiltgjøre deg selv i en e-post. All informasjon du oppgir vil bli brukt av Fidelity utelukkende med det formål å sende e-posten på dine vegne. Emnelinjen til e-posten du sender, vil være Fidelity: Din epost er sendt. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Når du klikker en lenke, åpnes et nytt vindu. What We Offer Learn More Sector Investment Strategies Whether youre looking to gain a performance edge, or simply want to diversify your portfolio, these sector-based strategies can help you find your next investing opportunity. Invest using the business cycle The business cycle has four phases that reflect fluctuations in the U. S. economy, and each phase may have an effect on sector performance. Historically, some sectors tend to perform better or worse than others in certain phases. Monitoring the business cycle may help you determine which sectors you should focus your investing on during each phase. Check out Fidelitys business cycle analysis to get our take on where the business cycle is today. Learn more about business cycle investing in the Fidelity Learning Center. Invest in a theme Investing in a particular sector or industry may help you get exposure to particular companies, industries, or trends that may be poised for long-term growth. Themes may include the rise of cloud computing in the Information Technology sector. or innovations in drilling technology associated with the Energy sector . Watch a series of videos about the investing themes that Fidelity fund managers are tracking. Browse the Research Spotlights for each sector in Fidelity Viewpoints . Tilt your portfolio If you feel that a particular sector suits your investing goals, based on economic, fundamental, or technical research that youve conducted, you can choose to tilt your portfolio (that is, overweight that sector in your portfolio relative to the sectors weighting in the broader market). You can also do this in the other direction, tilting away from a particular sector you feel could be a drag on your portfolio, by underweighting it. Gain income from dividends Some sectors offer the potential for dividend income, and may be a good way to bring more income into your portfolio. Companies in the Utilities sector. the Telecommunications sector. the Consumer Staples sector. and the Real Estate sector offer some of the best opportunities for dividend income. Manage Risk Invest defensively in low volatility sectors Some sectors have historically been sensitive to changes in the economy than others, and can be resistant to economic downturns. Sectors that consist of companies who offer essential goods or services, like the Consumer Staples sector. the Health Care sector. the Telecommunications sector. and the Utilities sector. may provide a good defense against market volatility. Manage your single-stock risk Fidelity believes that having more than 5 of your portfolio in a single stock is a concentrated position, which may increase your overall investment risk. Though they have different characteristics, both sector mutual funds and sector exchange-traded funds (ETFs) may help reduce that risk, by offering more diversified exposure to a sector (and potentially to the same company) with less exposure to the volatility associated with owning a single stock. Diversify with inflation-fighting sectors When prices are rising, you may be able to help protect your purchasing power by investing in funds that have inflation-fighting potential. Historically, Materials. Energy. and the Real Estate have performed better than other sectors when it comes to combating the negative effects of inflation. Before investing in any mutual fund or exchange traded fund, you should consider its investment objective, risks, charges and expenses. Contact Fidelity for a prospectus, offering circular or, if available, a summary prospectus containing this information. Les det nøye. Investment decisions should be based on an individuals own goals, time horizon, and tolerance for risk. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Because of their narrow focus, sector investments tend to be more volatile than investments that diversify across many sectors and companies. Hold kontakten Facebook Twitter LinkedIn Google YouTube Fidelity Mobile Careers Nyheter om Fidelity International